نوشته‌ها

مدیریت سرمایه در بازار فارکس 2

مدیریت سرمایه در بازار فارکس (Asset management in forex market)

۴. انجام معامله به صورت معاملات دو یا چند قسمتی:

   انجام معامله چند قسمتی احتمال موفقیت شما را در بازار به شدت افزایش می دهد. برای این منظور حجم هر معامله را دست کم دو قسمت کنید. یک قسمت از معامله برای کسب سود نسبتا کم، که سریعا بسته می شود و قسمت دوم معامله با هدف شکار روند بلند مدت باز می ماند. چه یک معامله گر کوتاه مدت باشید و چه بلند مدت، استراتژی معاملاتی چند قسمتی باید بخشی کلیدی ز برنامه معاملاتی تان باشد.

   با توجه به این کار کردن با معاملات چند بخشی کمی پیچیده می باشد در ابتدا بهتر است با معاملات دو قسمتی کار کنید. برای این منظور بعد از اینکه بنا به اصول گفته شده، حجم معامله تان مشخص شد، آن را به دو قیمت مساوی نقسیم نمایید.

۵. داشتن استراتژی خروج و تعیین حد سود:

   تعیین حد سود بایستی بر پایه همان اصولی از بازار باشد که با آن به معامله ورود کرده ایم و همچنین برای هر کدام از نیمه های اول و دوم معامله بصورت مجزا تعریف گردد.

نکته: توجه داشته باشید با هر استراتژی که معامله می کنید بایستی قبل از ورود به معامله حد سود های اولیه تان مشخص باشد.

۶. رعایت نسبت سود به ضرر (Risk/Reward):

   نسبت سود به ضرر برای ما مشخص می کند که به ازای چه میزان ریسک چه میزان سود بدست خواهیم آورد. فرمول آن عبارت است از:

R/R)Ratio= Profit / Loss)

   که در این فرمول Profit میزان حد سود اول و Loss میزان حد ضرر اولیه معامله است. ما اجازه انجام معاملاتی را داریم که نسبت سود به ضرر آن حداقل ۱ باشد که هر چه این نسبت بزرگتر شود معامله ما از لحاظ قوانین مدیریت سرمایه ایده آل تر می شود.

  برای این منظور جهت محاسبه میزان ضرر؛ فاصله نقطه ورود به معامله و نقطه حد ضرر اولیه را برحسب پیپ محاسبه می کنیم و همچنین برای محاسبه سود فاصله نقطه ورود به معامله و نقطه حد سود اول را بر حسب پیپ محاسبه می نماییم.

۷. داشتن استراتژی جابجایی حد ضرر (Trailing Stop):

   به تنهایی با بهترین استراتژی های ورود به معامله هم نمی توان سود کرد. فقط هنگام بستن معامله است که صاحب سود حاصل از معامله می شوید. اینکه تا چه حد یک معامله را درست مدیریت کنید و بتوانید تا پایان یک روند بر آن سوار شوید، موفقیت شما را تا اندازه زیادی تحت شعاع قرار می دهد.

  در هنگام طراحی سیستم معاملاتی تان بایستی برای حرکت دادن حد ضرر در شرایطی که بازار در جهت معامله شما حرکت می کند و در سود هستید، برنامه ای مکتوب داشته باشید.

۸. داشتن استراتژی مدیریت هرمی:

   منظور از مدیریت هرمی اضافه کردن معامله به معاملات باز در سود می باشد. از این تکنیک به منظور افزایش حجم معاملات در بازار استفاده می کنیم. هنگامی که شما یک معامله باز دارید که نتیجه آن هنوز معین نگردیده است و مجددا براساس استراتژی معاملاتی تان، شرایط مجدد برای انجام معامله بر روی همان سهم مهیا می گردد؛ در این صورت می توانید تا زمانی که قوانین مدیریت سرمایه و حداکثر ریسک مجاز معاملات همزمان، به شما اجازه می دهند، نسبت به افزایش حجم معاملات اقدام نمایید.

 نکات:

  1. در سیستم هرمی شما فقط مجاز به اضافه کردن حجم به معاملاتی هستید که در سود هستند و به هیچ عنوان اجازه اضافه کردن حجم به معاملاتی که در ضرر می باشند را ندارید. اضافه کردن به حجم معاملاتی که در ضرر می باشند را ندارید. اضافه کردن به حجم معاملات در ضرر، درست مانند شرط بندی بر روی اسب بازنده است.
  2. در هنگام ورود مجدد به معامله براساس سیستم هرمی، بایستی در بازار شرایط مستقل ورود به معامله براساس استراتژی معاملاتی تان برقرار شود.
  3. زمانی که براساس سیستم هرمی وارد معامله مجدد می شوید، حد ضرر معاملات قبلی نیز می بایستی براساس حد ضرر اولیه معامله جدید تعیین و جابجا گردد. در این نوع افزایش حجم، هیچ گونه ریسک اضافه ای شامل نمی شود زیرا حد ضرر جدید، ریسک اولین معامله را خنثی کرده و ریسک معامله اضافه شده جدید است. برای تعیین حجم معاملات در روش مدیریت هرمی روش های زیادی وجود دارد که در ادامه برخی از آنها را توضیح می دهیم:
  • مدیریت هرمی یکنواخت: در این روش حجم معاملات بعدی هر بار نصف حجم معامله قبلی می شود. به عنوان مثال؛ اگر حجم معامله اول، دو در صد کل سرمایه باشد در این صورت حجم معامله دوم یک در صد کل سرمایه و معامله سوم ۰.۵ در صد کل سرمایه می شود و …
  • مدیریت هرمی یکنواخت: در این روش حجم هر معامله معادل حجم معامله اولیه می شود.
  • مدیریت هرمی معکوس: در این روش ابتدا مجموع حجم های معاملات را برای یک معامله مشخص می کنیم سپس نحوه اضافه کردن به حجم معاملات را تعیین می کنیم. از حجم پایین شروع به ورود به معامله می کنیم و در معاملات بعدی به حجم اضافه میکنیم.
  • مدیریت ماکزیمم توان: در این روش سود معامله قبلی نیز به معامله هرمی جدید اضافه می گردد.

طراحی سیستم مدیریت سرمایه:

   با توجه به مطالب قبل گفته شده اکنون برای طراحی یک سیستم مدیریت سرمایه آماده هستید. در هنگام طراحی این سیستم باید به نکات زیر توجه ویژه ایی داشته باشید:

  1. شخصی سازی سیستم مدیریت سرمایه: نکته بسیار مهمی که باید به آن توجه داشته باشید این است که بایستی با توجه به روحیات خود، سیستم تان را بنویسید.
  2. مکتوب کردن سیستم مریریت سرمایه: آن چیزی که بسیار حائز اهمیت می باشد این است که؛ قبل از شروع به معامله باید سیستم مدیریت سرمایه تان کاملا مشخص و به صورت مکتوب باشد.

   نوشتن این قوانین در پیشرفت کار بسیار موثر است و راه را برایتان روشن تر خواهد کرد. با انجام این کار در شرایط مختلف بازار می دانید چه کاری باید انجام دهید و بازار را تحت کنترل خود خواهید داشت.

مدیریت سرمایه در بازار فارکس 1

مدیریت سرمایه در بازار فارکس (Asset management in forex market)

   برای موفقیت در بازار های مالی، سه رکن اساسی زیر بایستی به درستی فرا گرفته شود:

  1. تحلیل بازار
  2. مدیریت سرمایه
  3. روانشناسی معامله گر

   اکثر معامله گران تنها بحث اول را حائز اهمیت می دانند و مباحث دوم و سوم به عنوان موارد فرعی و نه چندان مهم نگاه می کنند. این در حالی است که این سه مورد، ارکان اصلی موفقیت در بازار سرمایه را تشکیل می دهند، به طوری که اگر یکی از این سه مورد رعایت نشود، موفقیت معامله گران در هاله ایی از ابهام قرار خواهد گرفت. بیشتر معامله گران به ویژه معامله گران مبتدی بر این باورند که چنانچه در تحلیل بازار درست عمل کنند، راه کسب سود را طی کرده اند. اما به تجربه ثابت شده است که اولین و مهمترین درسی که یک معامله گر باید فرا بگیرد بحث بسیار حیاتی مدیریت سرمایه است. قویا معتقدیم که بدون رعایت اصول مدیریت سرمایه حتی زبده ترین تحلیلگران هم قادر به کسب هیچ سودی در بازار مالی نخواهند بود. کار در بازار سرمایه تماما با احتمالات سر و کار دارد و هنگامی که براساس تحلیل هایمان دست به انجام معامله می زنیم در واقع براساس احتمالات وارد بازار شده ایم و هیچ قطعیتی وجود ندارد و بازار ممکن است حتی برخلاف انتظار بهترین تحلیل گران نیز حرکت کند بنابراین کار در بازار های مالی، پیمودن راهی پرپیچ و خم و پر ریسک است وتنها راه مقابله با این ریسک، انجام دقیق و صحیح قوانین مدیریت سرمایه می باشد. در واقع مدیریت سرمایه به ما می گوید که در معامله بعدی چه مقدار از سرمایه بایستی ریسک شود.

    هدف اصلی مدیریت سرمایه، افزایش سرمایه با به حداقل رساندن ضررها در معاملات اشتباه و افزایش میزان سود، در معاملات سودده است. در واقع اجرای مدیریت سرمایه دو دستاورد اساسی را برای ما به همراه دارد:

  1. بقا سرمایه
  2. سود آوری

   حال برای اینکه معاملاتمان در چارچوب قوانین مدیریت سرمایه باشند، بایستی نکات زیر را در هنگام انجام معاملاتمان قوانین زیر را  رعایت کنیم که شامل موارد زیر است:

  • ضرر های خود را محدود کنید.
  • اجازه دهید سودهایتان رشد کنند.
  • حجم معاملات خود را در حد معقول انتخاب کنیم.
  • هنگام ورود به معاملات نسبت سود به ضرر (Risk/Reward) را رعایت کنیم.
  • به حجم معاملات در ضرر اضافه نکنیم.
  • حد ضرر روزانه، هفتگی و ماهانه را برای خود مشخص کنیم.
  • معامله کردن بازی احتمالات است.
  • از فرصت های سوخته استفاده نکنید.
  • همواره برای آغاز معامله خود دلیل منطقی داشته باشید.
  • با از بین رفتن دلایل ورود به معامله، پوزیشن خود را ببندید از کمترین ضرر خارج شوید.
  • حد ضرر خود را بدانید.
  • مطالعه، مطالعه، مطالعه!!! هر چقدر مطالعه کنید تجربه بیشتری پیدا کنید.

طراحی سیستم مدیریت سرمایه 

   برای پیاده کردن عملی این نکات در بازار بایستی یک سیستم مدیریت سرمایه طراحی کنید. این سیستم در صورتی موفقیت شما را در معاملات تضمین می کند که پارامترهای زیر در آن لحاظ شده باشد:

  1. داشتن استراتژی ورود به معامله.
  2. داشتن استراتژی تعیین حد ضرر اولیه.
  3. تعیین حجم معامله.
  4. انجام معامله به صورت معاملات دو یا چند قسمتی
  5. داشتن استراتژی خروج و تعیین حد سود.
  6. رعایت نسبت سود به ضرر (Rish/Reward)
  7. داشتن استراتژی جابجایی حد ضرر (Trailing Stop)
  8. داشتن استراتژی سیستم هرمی

   در ادامه به بررسی هر یک از این پارامترها خواهیم پرداخت:

۱. داشتن استراتژی ورود به معامله: 

   شما بایستی پیش از انجام معامله، نقطه ورود به معامله را براساس استراتژی معاملاتی تان مشخص کنید.

۲. داشتن استراتژی تعیین حد ضرر اولیه:

   در حقیقت نقطه ای می باشد که با رسیدن قیمت به آنجا تحلیل تان اشتباه شده و بایستی از بازار خارج شوید، حتی با ضرر. لازم به ذکر است که قبل از ورود به معامله بایستی حد ضرر آن را مشخص کنید. اگر ابتدا وارد معامله شوید و سپس در مورد خروج فکر کنید؛ مانند آن است که شما در حال حرکت با یک ماشین بدون ترمز هستید.

۳. تعیین حجم معامله:

   بازار، سرمایه معامله گران را به دو صورت ناگهانی و یا تدریجی نابود می کند. فرض کنید سرمایه شما جانتان باشد، ممکن است شما جانتان را با حمله یک کوسه از دست بدهید (از بین رفتن تقریبا کل سرمایه در یک معامله) و یا تدریجا با حمله ماهی های کوچک گوشتخوار (ضررهای کوچک اما متوالی در معاملات مختلف). بنابراین برای جلوگیری از این دو نوع ضرر و کنترل ریسک آنها، بایستی حداکثر ریسک مجاز را برای انجام هر معامله و نیز حداکثر ریسک مجاز برای کل سرمایه مان را مشخص کنیم که در ادامه به این موضوع خواهیم پرداخت:

   a. حداکثر ریسک مجاز برای انجام هر معامله:

   برای تعیین ریسک مجاز در انجام هر معامله، از یکی از دو روش زیر استفاده می کنیم:

  1.  عده ای از معامله گران به این جمله بسنده می کنند: «هیچگاه نباید ماکزیمم ضرر در یک معامله، بیشتر از سه در صد کل سرمایه باشد.»
  2.  تعیین در صد ریسک مجاز برای انجام هر معامله، که در ادامه به بررسی هر یک از آنها خواهیم پرداخت:    به عنوان مثال فرض کنید با یک سرمایه اولیه ۱۰۰۰۰ دلار وارد بازار شوید و حداکثر ریسک مجاز برای هر معامله سه در صد از کل سرمایه تان قرار دهیم. در اینصورت اگر بیست و سه معامله پشت سر هم شما اشتباه شود و SL بزند، مطابق جدول زیر، هنوز نصف سرمایه تان باقی مانده است. اما اگر حداکثر ریسک مجاز برای هر معامله را از سه به بیست و شش در صد افزایش دهید؛ در این صورت فقط با اشتباه سه تحلیل تان و خوردن سه حد ضرر، نصف سرمایه تان باقی می ماند.
۲۶% ضرر در هر معامله اصل سرمایه ۳% ضرر در هر معامله اصل سرمایه تعداد معاملات
۲۰۰۰$ ۱۰۰۰۰$ ۳۰۰$ ۱۰۰۰۰$ ۱
۱۶۰۰$ ۸۰۰۰$ ۲۹۱$ ۹۷۰۰$ ۲
۱۲۸۰$ ۶۴۰۰$ ۲۸۲$ ۹۴۰۹$ ۳
——— ۵۱۲۰$ ۲۷۴$ ۹۱۲۷$ ۴
۲۶۶$ ۸۸۵۳$ ۵
۲۵۸$ ۸۵۸۷$ ۶
۲۵۰$ ۸۳۳۰$ ۷
۲۴۲$ ۸۰۸۰$ ۸
۲۳۵$ ۷۸۳۷$ ۹
۲۲۸$ ۷۶۰۲$ ۱۰
۲۲۱$ ۷۳۷۴$ ۱۱
۲۱۵$ ۷۱۵۳$ ۱۲
۲۰۸$ ۶۹۳۸$ ۱۳
۲۰۲$ ۶۷۳۰$ ۱۴
۱۹۶$ ۶۵۲۸$ ۱۵
۱۹۰$ ۶۳۳۳$ ۱۶
۱۸۴$ ۶۱۴۳$ ۱۷
۱۷۹$ ۵۹۵۸$ ۱۸
۱۷۳$ ۵۷۸۰$ ۱۹
۱۶۸$ ۵۶۰۶$ ۲۰
۱۶۳$ ۵۴۳۸$ ۲۱
۱۵۸$ ۵۲۷۵$ ۲۲
———– ۵۱۱۷$ ۲۳

   b. حداکثر ریسک مجاز برای کل سرمایه تان: برای تعیین حداکثر ریسک مجاز برای کل سرمایه مان، می توانیم از یکی از روش های زیر استفاده کنیم.

  • عده ای از معامله گران به این جمله بسنده می کنند «حداکثر ریسک مجاز برای کل معاملات باز همزمان، نبایستی بیش از ۱۰ در صد کل سرمایه تان باشد».
  • تعیین در صد ریسک مجاز برای کل معاملات باز همزمان

مدیریت سرمایه در بازار فارکس (قسمت اول)